套期保值是怎样一种金融交易?

套期保值是怎样一种金融交易?
2009-02-24  smallfeng1989 发布
2个回答
时间
投票
  • 0

    wh600000

    套期保值的概念:
    套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品
    的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动
    2、套期保值的基本特征:
    套期保值的基本作法是,在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的
    买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间
    ,当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现” 与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。

    这个例子合不合适呢?
    某铜业公司1999年6月与国外某金属集团公司签定一份金属含量为3000吨的铜精矿供应合同,合同除载明各项理化指标外,特别约定TC/RC为48/4.8,计价月为1999年12月,合同清算价为计价月LME(伦敦金属交易所)三月铜平均结算价。

    该公司在签定合同后,担心连续、大规模的限产活动可能会引发铜价的大幅上涨,因此决定对这笔精矿贸易进行套期保值。当时,LME三月铜期货合约价为1380美元/吨。(后来铜价果然出现大幅上涨,到计价月时,LME 三月铜期货合约价已涨至1880美元/吨,三月铜平均结算价为1810美元/吨。)
    于是该公司在合同签定后,立即以1380美元/吨的价格在期货市场上买入3000吨期货合约,(这意味着该公司所确定的铜精矿目标成本=1380-(48+4.8*22.5)=1224美元/吨)到计价月后,1810美元/吨清算价被确定的同时,(铜精矿价格=1810-(48+4.8*22.5)=1654美元/吨)该公司即在期货市场上以1880美元/吨的价格,卖出平仓3000吨期货合约。
    参考资料:http://www.i618.com.cn/i618/qh/qhxy/tqbz.shtml

    2009-02-24 | 添加评论 | 打赏

    评论读取中....

  • 0

    布丁0908

    套期保值也叫对冲交易,即买进或卖出与现货市场交易数量相当但交易地位相反的商品期货合约,以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约,对冲平仓,结清期货交易带来的盈利或亏损,以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益。

    2009-02-24 | 添加评论 | 打赏

    评论读取中....

精华知识
更多  
意见反馈 帮助