金融业专家:教你如何跑赢通胀

  混迹金融圈也这么多年了,和搞证券,期货,基金,信托,私募,外汇,黄金等行业的各色人物接触不少,一直也搞的金融这行业,个人觉得对此行业还是较为了解的。平时也经常遇到圈外人的咨询,遇到的最多问题大概以下几个:
  1.余额宝如何,安全不?
  2.信托咋样,投资几百万一年能赚10%?
  3.私募合伙制基金咋样?
  4.PE啥玩意?
  5.国债回购是啥,安全不?
  6.货币基金咋买?会不会亏本?
  7.杠杆基金是啥?
  8.银行理财保本不?
  9.保本基金真的能保本?
  10.玩期货咋做空?
  11.融资融券是咋玩的?
  12.外汇是怎么操作的?
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  遇到的问题太多了,很多东西也给他们解释过无数次,但是还是有很多人问,所以计划从我个人角度解读这些东西,以后当他们问起,我不会再回答“百度知道”,可以说直接看我的贴就行了。

  首先来谈谈余额宝吧,余额宝说白了就是一种金融创新,马云的支付宝代销货币基金,取代了银行,证券公司的渠道角色,那么余额宝安全不?我觉得余额宝是目前货币基金中最安全的品种,首先一般的货币基金都有银行,证券,基金的大资金在里面,平时利率稳定的情况下不会出现大额赎回造成的流动性问题,因为货币基金不是不会亏本,货币基金配置有部分债券,债券一旦遇到利率波动,或者需要提前卖掉那是可能亏损的,2008美国金融危机的时候货币基金面额低于过一元,后来是基金公司自己拿钱填了窟窿算是保本了。一般情况下货币基金的面值都是1,收益自动转成了份额。余额宝的优势在哪里?
  1.余额宝通过支付宝这个渠道销售,大部分都是小散户,最大化规避了大额赎回的风险。今年钱荒的时候,很多货币基金遇到了大额赎回,据说有个基金公司500个亿的规模一个月后剩下了不到100个亿,很多债券没到期亏本处理了,前期收益还有5%年化,一星期不到成2%了。余额宝单笔购买金额一般不大,所以大额赎回这个风险可以控制。
  2.余额宝流动性有支付宝来支撑,支付宝每天的冗余资金在200个亿左右,余额宝目前可以实现t+0,当天就可以把钱转到银行卡,这主要是采用了支付宝里的资金垫付,相对于别的货币基金,余额宝最大化的增强了货币基金的流动性。
  3.余额宝的资金可以直接买东西,当然只能在淘宝,这个开发了货币基金的支付功能,如果你闲置资金不少,可以搞搞余额宝,别的货币基金经历了钱荒的系统性风险打击,短期内我看难以恢复。

  接着来谈第二个问题:信托。
  信托是个什么东西?百度知道说:信托投资(TrustInvestment),是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。 以投资者身份直接参与对企业的投资是目前中国信托投资公司的一项主要业务,这种信托投资与委托投资业务不同。
  说白了,就是你把钱交给信托公司,信托公司帮你投入他们搞的一些项目,到期了分配收益,投资者得到一定回报,信托公司赚个手续费。目前市场上信托的收益率一般是8%-12%,地产类有的高达16%。动心了吧?但是搞信托也是有门槛的,一般的门槛就是100W一份,这个100W的门槛挡住了大部分人,当然也有很多人私底下凑钱购买,但是出了法律问题可是很麻烦哦。就我个人了解,信托目前做的最多的是上市公司股权质押信托,房地产信托这两类。信托会不会亏本?当然会,但是目前出问题都是信托公司扛住了,刚性兑付,但是一旦遇到系统性风险,都不能兑付了,那么投资者就遭殃了,等待你们的将会是长期的资产处置,然后按照你的投资份额分配资产。不亏本是万幸。

  这里重点谈一下地产信托,自从银行不给地产商大规模融资后,地产商都寻求信托的帮助,信托从民间大规模融资支撑了地产的持续繁荣,为啥地王不断出现,地产价格继续上涨,说白了还是因为信托这个渠道在帮助地产,水涨船高,信托公司对地产的土地,房子的抵押一般是压低到4折,所以信托不怕地产违约,怕的是大批项目同时违约,这样信托也就完了,信托一般注册资本也就不到20个亿,发行的项目基本一年都是几百个亿,一个项目违约还能扛得住,遇到几个违约基本就没法刚性兑付了,地产信托最怕的就是房价下跌,抵押物价值缩水,房子卖不出去,回款困难,这样信托投资者就会套进去。还有就是害怕市场利率上涨,资金投向别的地方,信托借新还旧的游戏没法继续,现在很多地产项目,玩的就是借新还旧的游戏,一旦资金链断裂,信托投资者的利益那是很难保障的。
  说白了,地产信托里面很多类似于美国次级债,存在的风险那是相当的大。投资者小心为妙。刚性兑付我估计2015年前必然是难以保持了,存款保险制度一出,什么刚性兑付估计也是浮云。

  然后来谈谈私募合伙制基金:
  谈起这个就想起来前今年,天天有人往手机打电话,说什么投资了一个拟上市公司项目,一上市1块变30,大部分都是这么忽悠的,当时有个朋友专门开了个这个公司,想让介绍一些朋友去搞这东西。当时看到个新闻,IPO排队企业800多家,我就问他你这个项目得啥时候上市?上市失败如何处理。那伙计说拟定2014年中上市,上市失败企业BOSS按照24%的年利息支付资金占用成本。当时一听就觉得不靠谱,后来也没再深入研究这个东西,直到后来外地某新区这种基金公司大规模跑路,才知道忽悠了不少人,涉案金额也大的吓人,最后据说按照非法集资处理了,这行业水太深,不敢玩呀!

  国债回购是需要重点谈的

  国债回购交易实质上是一种以交易所挂牌国债作为抵押,拆借资金的信用行为。具体是指交易所挂牌的国债现货的持有方(融资者、资金需求方)以持有的证券作为抵押,获得一定期限内的资金使用权,期满后须归还借贷的资金并按约定支付一定利息;而资金的贷出方(融券方、资金供应方)则暂时放弃相应资金的使用权,从而获得融资方的证券抵押权,并于回购期满时归还对方抵押的证券,收回融出资金并获得一定的利息。

  目前上海的国债回购起点10万RMB:
  国债1天回购(GC001,代码204001)、
  国债2天回购(GC002,代码204002)、
  国债3天回购(GC003,代码204003)、
  国债4天回购(GC004,代码204004)、
  国债7天回购(GC007,代码204007)、
  国债14天回购(GC014,代码204014)
  国债28天回购(GC028,代码204028)、
  国债91天回购(GC091,代码204091)、
  国债182天回购(GC182,代码204182)。

  深圳的是企业债回购,起点1000,代码如下
  131810为1天期、
  131811为2天期、
  131800为3天期、
  131809为4天期、
  131801为7天期、
  131802为14天期、
  131803为28天期、
  131805为91天期、
  131806为182天期。
  上海的国债回购1天回购收益率大概也就是4%-5%,钱荒的时候达到过55%的年化收益率,当时有个朋友借出去30W,貌似第二天收益就有300多元,虽然不高但是稳健,资金拆借方大部分以机构为主,没出现过违约的情况。在目前情况下我个人觉得流动性和活期存款相当,收益率是活期存款10倍以上,对于追求稳定的投资者或者银行卡放了一堆钱准备买房的人搞搞这个那是相当划算,还有就是对一些冗余资金较多的企业,可以制定个资金计划表,做做这个回购,每年让闲置资金多出个3%的收益那是很轻松的。
  参与国债回购和企业债回购需要开通证券账户,另外需要问清楚开户的证券公司资金是否是T+1到账,能够转出资金几日后,不同的证券公司规定各不相同!操作的时候很简单,在证券卖出界面输入代码:204001,或者其他,输入手数,一手代表1000元,上海要求最低输入不低于100手,深圳输入一手就是1000元代表,然后看盘中实时收益率,尽量在最高点点击卖出,然后看看是否成交,如果成交钱就借出去了。也就操作完毕了!

  下面再说杠杆基金,很多朋友炒股的会发现股市或者股指期货有时疯狂拉升,会看到一些基金直接封涨停板,这些基金大多都是杠杆基金,杠杆基金一般分为A份额,B份额,A份额一般是固定收益,一年7%左右,A份额把自己的资金全部交给B份额用于证券投资,一般情况下都是1:1,也就是你买入一份,有0.5元是在A份额,0,5元在B份额,对于风险意识较强的人他们会选择A份额,这样和买债券差不多拿的是固定收益,对于激进型投资者B份额再好不过,因为在交易所买入1份B份额等于拿着2元在投资,杠杆放大了一倍,所以经常会看到银华锐进,银华鑫利这些杠杆基金大盘涨了3%,这些基金直接封涨停板。个人认为杠杆基金投资的时机很重要,经历过一轮大跌见底后,选择B份额做个反弹比你投资一般的股票获利要大得多,运气好一个星期40%的收益是很正常的。

  至于A份额,遇到降息这种情况买入A份额坐收基金价格上涨+固定7%红利也不错。呵呵搞得好一年10%也很容易。

  下面解读保本基金
  保本基金号称能保本,那绝对是忽悠,因为保本是有条件的,例如三年内不能赎回。曾经认识一个朋友投资了一个保本基金,3年后确实保本了,也没啥收益。3年间房价从2800涨到了5000,30W本来可以首付2套房,结果3年后只够首付一套房了,中间损失的利息就有接近10%,呵呵。这就是传说的保本基金,忽悠人的东东,建议千万别搞,国债回购余额宝都比保本基金强。

  玩期货怎么做空?呵呵做空,就是先卖出再买入赚差价呗。

  期货做多做空都可以玩,但是做空比做多风险更高收益更大,做空靠的也是技术和时机把握,这个投资品不进去亏个3-5年估计是学不会的,在目前的经济大环境下,看着股指期货走势做空做空螺纹钢还是不错的,毕竟螺纹号称小股指期货,大趋势还得跟股指走。

  融资融券咋玩?
  无非就是借证券公司钱炒股,借证券公司股票卖空呵呵。首先你的去券商开一个融资融券账户,当然有开户资金要求,貌似20W吧。然后你就可以用20W做超出20W的交易,当然是要掏利息的,算下来一年10%年化最少了。至于融券,和做空股指期货差不多,不过融券是精准打击,需要你对个股有精确的把握,出了重大利空你就借证券公司股票先卖出,等跌下去了再低价买入把股票还给证券公司,如此一来中间的差价就是你的了,呵呵。看起来不错吧?不过,国内股民习惯了做多,真让你做空会感觉睡觉不踏实,这是认识的好几个朋友玩融券的心里感受。感觉做多比做空踏实,做多无非套住不看,做空敢不看说不定直接账户的资金亏个差不多了,忍不住就砍了。这就是心态。

  外汇咋玩?
  这个也是经常遇到滴问题。国内外汇管制,只能通过国外平台玩玩,一般先找一个国外的平台,入金后一般是100倍的杠杆,远超期货哈,收益自然也是超级高,可以做多做空,这玩意,虽然波动小但是遇到美国公布非农数据,欧洲公布数据,短时间也会造成大额盈利或者巨亏,搞外汇先学会降低杠杆这才是王道,满仓操作爆仓的太多了。

  就目前的经济形势来说,市场利率短期内是不会下降的,市场缺钱的状况不会有太大改观,国债回购和余额宝是不错的选择,至于信托,银行理财,风险忒高了,还是不碰为妙。
  目前来看我觉得现金为王吧,有钱了把80%-90%的资金购买余额宝和国债回购,因为目前不确定性太多,搞股票期货基金风险都很大,投资实业店铺租金税收说白了也是为别人做贡献了,90%的资金搞搞国债回购,10%学学期货外汇的做空,控制亏损在5%以内,一年到头算一下还是小赚,呵呵。构建保本组合是很容易的。
14-01-02  帝都小隐者 发布
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